两大央企携手中国建材水泥业务整合取得重要进展

5月17日，在重大资产重组媒体通气会上，祁连山董事长佟立成介绍，本次交易方案包括重大资产置换、发行股份购买资产、募集配套资金三部分。祁连山拟将全部资产和负债与中国交通建设总公司及中国城乡所属六家设计院进行交换。交易完成后，祁连山将退出水泥行业，未来从事工程设计咨询业务。此次设定的水泥资产将由天山运营。

业内人士表示，此次重组是两大央企强强联合的典范，标志着中国建材旗下水泥业务整合取得重要进展。交易完成后，预计上市公司收入规模将进一步扩大，盈利能力将得到增强。

重组步伐明显加快。

在目标资产方面，中国交通建设集团有限公司资本部副总经理江蕙介绍，拟建设的公共规划院、第一公立医院、第二公立医院、赛纳宁、东北、能源院属于工程设计咨询行业，6家公司主要从事工程勘察、设计咨询、监理、检测等业务，以交通、市政领域为主。近年来，我国工程设计咨询业有了很大发展，但行业集中度不高，尚未出现能主导国内市场格局的大型企业。当前，工程设计咨询业面临着新的发展环境、新的竞争格局和新的价值规律。优质资源将更快聚集，重组整合步伐明显加快，未来行业版图将更快重构，向专业化、一体化、综合化转型。江蕙表示，在部分省份的“十四五”规划中，明确将培育百亿规模设计企业纳入规划目标。预计“十四五”期间，行业内将出现大型开发企业，市场份额将重新分配，从服务模式、收费机制、发展路径等方面深刻影响行业格局。

关于本次拟置入的资产，公规院、第一公规院、第二公规院主要负责提供交通基础设施综合技术解决方案，涵盖道路、桥梁、隧道及沿线设施，为业主提供评估、规划、可研、勘察、设计、监理、咨询、项目管理等相关服务。赛纳宁、东北、能源所涵盖城市道路、城市给排水及管网、污水处理、燃气、热力等细分领域，为业主提供规划咨询、勘察设计、工程项目全过程咨询等服务。

根据未经审计的财务数据，2022年1-3月，大众规院实现营业收入7.94亿元，净利润1.14亿元；某公立医院实现营业收入11.13亿元，净利润1.41亿元；二院实现营业收入8.88亿元，净利润13889.02万元；赛纳宁实现营业收入23604.23万元，净利润3472万元；东北实现营业收入1.23亿元，净利润1286万元；能源所实现营业收入1256.41万元，净利润102.47万元。

截至2021年末，上市公司总资产115.91亿元。2021年，扣除非经常性损益后的营业收入和归属于上市公司股东的净利润分别为76.73亿元和9.61亿元。中交集团表示，结合六家设计院未经审计的财务数据，本次交易后，预计上市公司收入规模将进一步扩大，盈利能力将得到增强。

有效解决同业竞争问题。

作为中国祁连山建材的上市公司之一，主营业务为水泥和商品混凝土的研发、制造和销售。近年来，祁连山通过新建、并购等方式，在甘肃、青海、西藏进行战略布局。目前已形成兰州、永登、天水、甘谷、平凉等17个水泥生产基地。同时，积极延伸产业链，9个商品混凝土生产基地和3个骨料生产基地投产，形成了以水泥制品为主，商品混凝土和骨料为辅的现代化集团型企业。

关于此次重组的背景，中国建材董事会秘书处局总经理曾轩表示，2016年以来，水泥行业重点推进“三去一降一补”任务，通过联合重组化解过剩产能。根据国务院国资委的批复要求，“两料重组”已按三步走方案完成中国建材集团重组第一阶段和中国建材重组第二阶段，第三阶段业务板块重组已经开始。其中，水泥业务板块在2021年完成天山股份一期重组的基础上，已经启动了对宁夏建材集团有限公司水泥资产的整合，这就是祁连山水泥资产的整合。上市平台转让将解决中国建材集团水泥业务的同业竞争问题，履行集团解决同业竞争的承诺，有效维护公司及中小股东的合法权益，履行中国建材集团对资本市场的承诺。

重组后，公司控股股东及实际控制人将发生变化，控股股东变更为中国交建，实际控制人变更为中交集团。据悉，CCCC是全球基础设施综合服务商，业务涉及基础设施投资、设计、建设、运营、装备制造、城市综合开发、生态环保等领域。中国交通建设股份有限公司是全球最大的港口设计施工公司、全球最大的公路桥梁设计施工公司、全球最大的海洋石油钻井平台设计公司、中国最大的国际工程承包公司和中国最大的高速公路投资者。中国建材集团水泥、商混、石膏板、玻璃纤维、风机叶片、水泥玻璃工程技术服务等业务规模居世界首位，是中国建材行业“走出去”、参与“一带一路”建设的排头兵。

CCCC表示，本次交易将有助于CCCC打造设计咨询专业上市平台，促进六家设计院聚焦主业，加强设计咨询业务的统筹规划和指导，发挥设计咨询在产业链中的引领作用。

打造央企强强联合典范

曾轩在媒体通气会上表示，中交集团和中建材集团的基建与建材行业密切相关，产业协同性强，业务契合度高。作为双方国有资本投资公司的试点，本次交易将开启中交集团与中国建材集团合作的新篇章，促进两大央企集团在更多领域的长期合作，为央企强强联合树立典范。

中交集团科技部副总经理曹表示，结合“十四五”大力推进我国基础设施建设的基调，6家设计院面临的下游市场前景良好。随着中国工程设计咨询行业的不断成熟，头部企业将会聚集成长。在新的行业格局下，综合能力强、资源丰富的头部企业有望充分受益。

对于重组后的未来发展，江蕙表示，中国交建将积极整合旗下资源，不排除未来将其他优质资产注入上市公司的可能。目前中交建设计局的整合仍处于第一阶段，下一步将根据第一阶段的整合情况以及其他设计业务和设计上市公司的发展情况推进。