您的位置:世界金融网 > > 快讯 > >

聚光科技300203:亏损收窄基本面向好谱育科技表现强劲依旧

发布日期: 2023-01-23 15:53:52 来源: 新浪财经  阅读量:11856   

事项:4月28日,公司发布2022年第一季度报告2022Q1公司实现营业收入5.02亿元,同比下降4.16%,归属于上市公司股东的净亏损5903.67万元,同比下降28.87%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净亏损为7238.91万元,同比下降16.60%基本每股亏损0.133元点评:亏损收窄基本良好,谱教科技表现依然强劲报告期内,虽然公司营收同比下降4.16%,但归母净亏损收窄28.87%我们认为主要有以下原因:1)环境监测业务板块经营状况有所改善,2)销售费用大幅改善,从1.48亿元降至1.21亿元(—18.24 PCT),3)3)2022 Q1,公司新签合同总额约6.3亿,光谱教育科技新签合同约2亿(占比超30%),同比增长约74%,为公司发展注入强劲动力高R&D拖累了利润,新标准的影响仍然存在1)虽然普宇科技报告期内实现营业收入1亿元,但母公司R&D费用由1.12亿元增长至1.39亿元(+24.11pct),一定程度上影响了净利润(—4022.34万元),2)由于14号准则的实施,财务费用大幅增加(+130.87pct)投资建议:我们认为在当前时点,从PPP项目计划剥离,管理层变动,科学仪器布局来看,公司底部上升趋势已经出现依托良好的仪器资产,聚光科技仍然是国内绝对的龙头企业,未来发展空间已经打开预计2022年和2023年我公司净利润分别为2.93亿元和3.83亿元,是PE的26倍和20倍采用分部估值法,子公司光谱教育科技订单增长率高(三年复合60%—80%),确定性强,给予80倍PE,母公司环保工程业务成本较高拖累利润,对比同行业环保工程公司,给予15倍PE,仍维持目标价31元不变,维持强推评级风险:众多子公司导致的商誉减值风险,市场竞争加剧,改变竞争格局,科学仪器国产替代推进不及预期,PPP项目剥离不及预期

聚光科技300203:亏损收窄基本面向好谱育科技表现强劲依旧

声明:本网转发此文章,旨在为读者提供更多信息资讯,所涉内容不构成投资、消费建议。文章事实如有疑问,请与有关方核实,文章观点非本网观点,仅供读者参考。